Gamma Squeeze là gì? Hiện tượng ép gamma trong thị trường

Gamma Squeeze là một hiện tượng phổ biến trong thị trường tài chính, đặc biệt trong giao dịch quyền chọn (options), và cũng có thể tác động đến Forex thông qua các cặp tiền tệ có liên quan đến hợp đồng quyền chọn. Gamma Squeeze xảy ra khi giá của tài sản cơ sở (chẳng hạn như một cặp tiền tệ trong Forex) tăng mạnh do hoạt động điều chỉnh vị thế của các nhà tạo lập thị trường (market makers).

Hiện tượng này bắt đầu khi một số lượng lớn hợp đồng quyền chọn mua (call options) được mua trên một tài sản cụ thể. Các nhà tạo lập thị trường, những người đóng vai trò cung cấp thanh khoản, phải bảo vệ rủi ro của mình bằng cách mua thêm tài sản cơ sở để cân bằng vị thế. Khi giá tiếp tục tăng, họ buộc phải mua thêm tài sản để duy trì delta-neutral (trạng thái trung lập với rủi ro), tạo ra áp lực mua mạnh hơn, đẩy giá lên cao hơn nữa. Quá trình này dẫn đến một vòng lặp tăng giá nhanh chóng gọi là Gamma Squeeze.

Trong Forex, Gamma Squeeze có thể tác động đến các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, USD/JPY, hoặc GBP/USD khi có sự gia tăng đột biến về khối lượng giao dịch quyền chọn. Điều này đặc biệt rõ ràng vào những thời điểm có sự kiện kinh tế lớn hoặc biến động thị trường mạnh.

Để tận dụng hoặc tránh rủi ro từ Gamma Squeeze, trader cần theo dõi hoạt động của thị trường quyền chọn, đặc biệt là dữ liệu về open interest và mức giá thực hiện (strike price) quan trọng, vì đây có thể là dấu hiệu cho thấy khả năng xảy ra một đợt biến động mạnh trong thị trường.

#traderforex #Gamma_Squeeze