Rủi ro đuôi là gì? Tác động của Tail Risk đến đầu tư tài chính

 

Rủi ro đuôi là gì? Rủi ro đuôi (tail risk) trong forex là khái niệm chỉ những sự kiện hiếm hoi nhưng có tác động cực kỳ lớn đến thị trường tiền tệ, thường nằm ngoài phạm vi dự đoán của các mô hình thống kê thông thường. Những sự kiện này tuy xảy ra với xác suất rất thấp, nhưng khi xuất hiện có thể gây ra biến động mạnh mẽ, làm sụp đổ tỷ giá, gây thua lỗ nghiêm trọng cho các nhà đầu tư nếu không được phòng ngừa kịp thời.

Trong giao dịch forex, rủi ro đuôi thường gắn liền với các cú sốc kinh tế, chính trị hoặc địa chính trị bất ngờ như khủng hoảng tài chính, sự kiện Brexit, quyết định bất ngờ từ ngân hàng trung ương, hay chiến tranh thương mại. Ví dụ điển hình là sự kiện Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ gỡ bỏ trần tỷ giá EUR/CHF năm 2015, khiến thị trường rơi vào hỗn loạn và nhiều quỹ đầu tư bị phá sản chỉ sau vài phút.

Đối với trader, quản lý rủi ro đuôi là điều tối quan trọng. Dù không thể dự đoán chính xác thời điểm xảy ra, nhưng có thể giảm thiểu thiệt hại bằng cách sử dụng các công cụ phòng ngừa như lệnh dừng lỗ, đa dạng hóa danh mục, hoặc sử dụng hợp đồng quyền chọn để bảo hiểm danh mục đầu tư. Nhận diện và đánh giá rủi ro đuôi là một phần trong chiến lược quản trị rủi ro tổng thể, đặc biệt với những ai giao dịch khối lượng lớn hoặc giữ lệnh dài hạn.

#traderforex #Rủi_ro_đuôi_là_gì